سرمایه‌گذاری ۴ میلیارد دلاری ریپل برای پیوند وال‌استریت با بلاکچین؛ تحول پرداخت‌ها با RLUSD و XRP
ریپل خدمات کاستودی، کارگزاری اصلی، خزانه‌داری و استیبل‌کوین‌ها را در یک مجموعه یکپارچه ترکیب کرده تا نهاد‌ها بتوانند مانند بانک‌ها با زیرساخت‌های رمزارزی فعالیت کنند.
نکات کلیدی:
- ریپل حدود ۴ میلیارد دلار برای ترکیب معاملات پرایم، ابزار‌های خزانه‌داری، پرداخت‌ها و کاستودی در یک سیستم یکپارچه هزینه می‌کند.
- آزمایش‌های RLUSD به دنبال این هستند که پرداخت‌های واقعی کارت و پرداخت‌های شرکت‌ها را به‌صورت زنجیره‌ای انجام دهند. بعد از اینکه این پرداخت‌ها تسویه شدند، نتایج آنها به سیستم‌های
- مدیریت منابع سازمانی (ERP) و سیستم‌های مدیریت ترابری (TMS) بازگردانده می‌شوند. به این ترتیب، اطلاعات مالی به‌راحتی در سیستم‌های مالی و مدیریتی شرکت‌ها ثبت و مدیریت می‌شود.
- برای افزایش مقیاس‌پذیری، ریپل نیاز به کنترل‌های قوی با ذخایر مشخص، بررسی‌های انطباق دقیق و قوانین حسابداری شفاف دارد.
- موفقیت در داده‌ها از طریق تسویه‌های سریع‌تر، هزینه‌های پایین‌تر و حجم ثابت در دنیای واقعی هر روز نشان داده خواهد شد.
ریپل در حال آماده‌سازی خود برای نقش بزرگ‌تری در امور مالی سنتی است. این شرکت در یک مصاحبه در Swell ۲۰۲۵، از خرید‌های ۴ میلیارد دلاری خود به‌عنوان پایه‌ای برای انتقال پول‌های
نهادی بر روی XRP Ledger در کنار کار‌های بانکی موجود یاد کرد.
این اقدام پس از چند رویداد مهم انجام شده است:
جمع‌آوری ۵۰۰ میلیون دلار: ریپل موفق شده ۵۰۰ میلیون دلار سرمایه جمع‌آوری کند و ارزش شرکت به ۴۰ میلیارد دلار رسیده است.
خرید Hidden Road: ریپل توافق کرده که کارگزار چند دارایی Hidden Road را به مبلغ حدود ۱.۲۵ میلیارد دلار خریداری کند.
آزمایش RLUSD: ریپل به همراه شرکت‌های مسترکارت، وب‌بانک و جمینی در حال آزمایش یک سیستم جدید به نام RLUSD است که هدف آن تسویه پرداخت‌های کارت به‌صورت زنجیره‌ای (بر بستر بلاکچین) است.
به‌طور کلی، این اقدامات نشان‌دهنده تلاش ریپل برای گسترش فعالیت‌های خود و تقویت حضور در بازار مالی است.
با ۴ میلیارد دلار چه چیزی خریداری می‌شود؟
ریپل با مجموعه‌ای از خرید‌ها و سرمایه‌گذاری‌ها، یک زیرساخت مالی یکپارچه برای نهاد‌ها ایجاد می‌کند.
خرید Hidden Road (۱.۲۵ میلیارد دلار) دسترسی کارگزاری اصلی، تأمین مالی و استفاده از RLUSD به‌عنوان وثیقه را ممکن می‌سازد.
توافق GTreasury (۱ میلیارد دلار) ریپل را به سیستم‌های TMS و ERP متصل می‌کند تا تسویه‌های روی بلاکچین مستقیماً در سیستم‌های مالی شرکت‌ها ثبت شود.
خرید Rail (۲۰۰ میلیون دلار) قابلیت پرداخت‌های استیبل‌کوینی و حساب‌های مجازی را به ریپل اضافه می‌کند و RLUSD را وارد جریان پرداخت‌های B۲B می‌سازد.
متاکو نیز کاستودی با استاندارد بانکی، کنترل‌های امنیتی و مدیریت کلید سازمانی را فراهم می‌کند.
ریپل همچنین در همکاری با مسترکارت، وب‌بانک و جمینای در حال آزمایش تسویه کارت‌های سنتی با RLUSD روی XRP Ledger است.
تأمین مالی ۵۰۰ میلیون دلاری اخیر نیز برای تکمیل این ادغام‌ها و توسعه فروش به نهاد‌های بزرگ استفاده می‌شود.
در مجموع، این سرمایه‌گذاری‌ها بخش‌های مختلف—از کارگزاری و خزانه‌داری تا کاستودی، پرداخت و سرمایه—را به یک اکوسیستم منسجم تبدیل می‌کند.
یک شرکت چگونه از ریپل استفاده می‌کند؟
A) پرداخت‌های فرامرزی برای خزانه‌دار شرکتی
تیم خزانه‌داری ابتدا قوانین پایه و سقف‌های ارزی را در سیستم مدیریت خزانه‌داری تنظیم می‌کند. سپس تیم مالی وجه نقد را منتقل و بخشی را به RLUSD یا ریپل XRP تبدیل می‌کند. هنگام نیاز به پرداخت، خزانه‌دار تصمیم می‌گیرد قبل یا بعد از ارسال تبدیل ارزی را انجام دهد و تراکنش را از طریق ریپل ثبت می‌کند.
تسویه تقریباً فوری انجام می‌شود و جزئیات پرداخت برای تطبیق خودکار به سیستم‌های مالی برمی‌گردد.
برای امنیت، دارایی‌ها یا با کنترل‌های داخلی (RBAC، HSM/MPC) محافظت می‌شوند یا توسط کاستودی واجد شرایط نگهداری می‌شوند و وظایف براساس سیاست‌های حاکمیتی تفکیک می‌گردد.
در طول ماه نیز تیم خزانه‌داری با نظارت لحظه‌ای بر محدودیت تراکنش‌ها، ثبت شفاف اطلاعات (Travel Rule)، انجام KYC و حسابرسی‌های منظم از کنترل مالی، انطباق و دقت اطلاعات اطمینان حاصل می‌کند. این فرآیند‌ها مدیریت پرداخت‌های بین‌المللی و بستن پایان ماه را ساده و منظم می‌کند.
B) نقدینگی و تأمین مالی کارگزار-دلال
یک کارگزار (Broker/Market Desk) با اتصال به APIهای کارگزاری‌های اصلی، می‌تواند از دارایی‌هایی مثل RLUSD یا XRP به‌عنوان وثیقه استفاده کند و به خدماتی مانند اعتباردهی، لیکویید، تسویه و تأمین مالی دسترسی داشته باشد.
هر پلتفرم مشخص می‌کند چه درصدی از ارزش وثیقه قابل استفاده است و ترتیب استفاده از دارایی‌ها در صورت کمبود وجه چگونه باشد.
تأمین مالی به‌صورت لحظه‌ای و براساس نیاز فعال می‌شود و کارگزار در طول روز محدودیت‌های مالی و وضعیت وثیقه را به‌صورت real-time زیرنظر دارد.
در پایان روز:
- موقعیت‌ها به سیستم نگهداری منتقل می‌شوند
- وجوه اضافه به خزانه‌داری برای سرمایه در گردش یا بازدهی کوتاه‌مدت ارسال می‌شود
- داده‌های معاملات و پوزیشن‌ها به داشبورد‌های ریسک، PnL و کامپلاینس منتقل می‌شود
- سوابق کامل برای حسابرسی و بررسی قانونی ثبت و بایگانی می‌شود.
نتیجه: این مدل کمک می‌کند کارگزاران مدیریت مالی دقیق، استفاده بهینه از وثیقه و شفافیت عملیاتی و نظارتی داشته باشند.
C) تسویه کارت و بازرگان
در آزمایش کارت، پذیرنده تراکنش‌ها در یک روز را جمع‌آوری کرده و یک دسته واحد آماده می‌کند. مبلغ خالص این تراکنش‌ها به صورت RLUSD بر روی XRP Ledger تسویه می‌شود و امکان تبدیل فوری آن به پول فیات در بانک حامی وجود دارد.
تیم خزانه‌داری سپس این فایل دسته‌ای را وارد کرده و حساب‌های دریافتی را می‌بندد. همچنین، موقعیت‌های نقدی را در سیستم‌های مالی (ERP و TMS) به‌طور معمول به‌روزرسانی می‌کند.
اختلافات و بازگشت‌های هزینه‌ها طبق قوانین شبکه کارت ادامه می‌یابد و هر تغییر در پول فیات به‌طور مستقیم به ورودی‌های حسابداری متصل می‌شود. این یعنی تیم‌های مالی نیازی به تغییر در فرآیند پایان ماه خود ندارند و همه چیز به‌راحتی و بدون مشکل پیش می‌رود.
