الجزیره: بدهی جهانی به سطح بی‌سابقه‌ای رسید
در ادامه این مطلب آمده است: مؤسسه بین‌المللی مالی اعلام کرد که بدهی‌ها در نیمه اول سال جاری بیش از ۲۱ تریلیون دلار افزایش یافته است و چین، فرانسه، ایالات متحده، آلمان، بریتانیا و ژاپن بیشترین افزایش را تجربه کرده‌اند، در حالی که ارزش دلار از ابتدای سال تاکنون ۹.۷۵٪ کاهش یافته است، طبق گزارش رویترز.
این مؤسسه افزود که حجم این افزایش مشابه چیزی است که در دوران همه‌گیری کرونا در سال ۲۰۲۰ رخ داد، زمانی که بدهی‌ها با سرعت بی‌سابقه‌ای انباشته شدند.
نسبت بدهی جهانی به تولید ناخالص داخلی به ۳۲۴٪ رسید، در حالی که در بازارهای نوظهور به ۲۴۲٪ افزایش یافت و مجموع بدهی‌ها در این کشورها به ۱۰۹ تریلیون دلار بالغ شد.
این ارقام عظیم سوالات متعددی را مطرح می‌کند، از جمله:
بدهکارترین کشورهای جهان کدام‌اند؟
برجسته‌ترین کشورهای عربی بدهکار کدام‌اند؟
این بدهی‌ها چه تأثیری بر اقتصاد این کشورها و اقتصاد جهانی دارند؟
این بدهی‌ها چه تأثیری بر نظام پولی جهانی دارند؟
و ارتباط این کوه بدهی با افزایش بی‌سابقه قیمت طلا چیست؟
بدهی عمومی چیست؟
بدهی عمومی به مجموع تعهدات مالی یک دولت اطلاق می‌شود، از جمله اوراق قرضه، اوراق بهادار و سایر ابزارهای مالی که چه به صورت داخلی و چه بین‌المللی دریافت شده‌اند. بدهی عمومی یکی از ابزارهای مهم مالی است که دولت‌ها برای تأمین هزینه‌های عمومی و جبران کسری بودجه در شرایط کاهش درآمدها به آن متوسل می‌شوند.
برای مقایسه کشورها و ارزیابی واقعی بار بدهی، معمولاً بدهی عمومی به صورت درصدی از تولید ناخالص داخلی سنجیده می‌شود و این شاخص به عنوان رایج‌ترین معیار در مطالعات مالی و اقتصادی بین‌المللی شناخته می‌شود.
ده کشور بدهکار بزرگ جهان از نظر حجم بدهی
ایالات متحده: ۳۷.۶۴ تریلیون دلار (تا ۳۰ سپتامبر ۲۰۲۵) – داده‌های وزارت خزانه‌داری آمریکا
چین: ۱۸.۳۱ تریلیون دلار – منبع: Statista
ژاپن: ۱۰.۲۳ تریلیون دلار – منبع: Statista
بریتانیا: ۳.۷ تریلیون دلار – منبع: BBC
فرانسه: ۳.۶ تریلیون دلار – منبع: Eurostat
ایتالیا: ۳.۲۷ تریلیون دلار – منبع: Eurostat
آلمان: ۲.۹۲ تریلیون دلار – منبع: Eurostat
کانادا: ۲.۳ تریلیون دلار – سال مالی ۲۰۲۴/۲۰۲۵
هند: ۲.۱۹ تریلیون دلار – منبع: بودجه هند ۲۰۲۵-۲۰۲۶
برزیل: ۱.۷۱ تریلیون دلار
ده کشور بدهکار بزرگ جهان به نسبت تولید ناخالص داخلی
ژاپن: ۲۲۹.۶٪
سودان: ۲۲۱.۵٪
سنگاپور: ۱۷۵.۶٪
یونان: ۱۴۶.۷٪
بحرین: ۱۴۲.۵٪
ایتالیا: ۱۳۶.۸٪
جزایر مالدیو: ۱۳۱.۸٪
ایالات متحده: ۱۲۵٪
فرانسه: ۱۱۶.۵٪
کانادا: ۱۱۳.۹٪
برجسته‌ترین ۱۰ کشور عربی بدهکار از نظر حجم بدهی (۲۰۲۴)
بسیاری از کشورهای عربی با باری فزاینده از بدهی‌های عمومی مواجه هستند که به یک چالش اقتصادی و ساختاری جدی تبدیل شده و فشار شدیدی بر بودجه‌های ملی وارد می‌کند و توانایی آن‌ها در تأمین مالی توسعه و بهبود سطح زندگی را محدود می‌سازد.
این کوه بدهی دولت‌ها را تحت فشار قرار می‌دهد و شکنندگی شرایط اجتماعی و اقتصادی را افزایش می‌دهد و سطح فقر شدید را در شرایط افزایش هزینه‌های بهره و کاهش درآمدها تشدید می‌کند.
ده کشور عربی بدهکار از نظر حجم بدهی (۲۰۲۴) – منبع: World Population Review
مصر: ۳۷۷.۸ میلیارد دلار
عربستان سعودی: ۲۸۰ میلیارد دلار
امارات متحده عربی: ۱۶۶.۸ میلیارد دلار
الجزایر: ۱۱۶.۷ میلیارد دلار
عراق: ۱۱۲.۳ میلیارد دلار
مراکش: ۱۰۰.۳ میلیارد دلار
قطر: ۹۲.۳ میلیارد دلار
لبنان: ۷۰.۸ میلیارد دلار
سودان: ۶۶.۶ میلیارد دلار
بحرین: ۵۶.۸ میلیارد دلار
ده کشور عربی بدهکار به نسبت تولید ناخالص داخلی (۲۰۲۵)
سودان: ۲۲۱.۵٪
بحرین: ۱۴۲.۵٪
اردن: ۸۹.۷٪
مصر: ۸۷٪
تونس: ۸۰.۶٪
یمن: ۷۱.۴٪
مراکش: ۶۷.۲٪
الجزایر: ۵۴٪
عراق: ۵۳.۱٪
قطر: ۴۰.۶٪
آثار کوه بدهی بر اقتصاد جهانی
گزارش‌های مرکز Mercatus دانشگاه جورج ماسون نشان می‌دهد که انباشت بدهی‌ها هزینه خدمات بدهی را افزایش داده و هزینه‌های توسعه‌ای را کاهش می‌دهد، که این امر فشار بر رشد و تضعیف رتبه‌بندی‌های اعتباری را به دنبال دارد.
برآوردها نشان می‌دهد که وقتی نسبت بدهی از ۸۰٪ تولید ناخالص داخلی فراتر رود، رشد سالانه حدود ۰.۰۱۳ واحد درصد کاهش می‌یابد، که بدهی بالا به محدودیتی بلندمدت برای توسعه تبدیل می‌شود.
در کشورهای در حال توسعه، UNCTAD گزارش کرده که بدهی عمومی خارجی به ۳۱ تریلیون دلار رسیده و خدمات بدهی در سال ۲۰۲۳ به ۴۸۷ میلیارد دلار بالغ شده است، به طوری که ۶۱ کشور در حال توسعه بیش از ۱۰٪ درآمد خود را به پرداخت بهره اختصاص داده‌اند، بیشتر از هزینه‌های آموزش و بهداشت.
برآورد می‌شود که ۳.۴ میلیارد نفر در کشورهایی زندگی می‌کنند که بیشتر از هزینه‌های خدمات اساسی خود، برای بهره بدهی هزینه می‌کنند.
طلا بر فراز کوه بدهی
رشد بدهی‌های جهانی با افزایش قیمت طلا مرتبط است، زیرا موج‌های قرض‌گیری دولت‌ها را مجبور به چاپ پول بیشتر می‌کند و این امر باعث تضعیف ارزهای کاغذی می‌شود.
کارشناس پیتر شیف می‌گوید: «طلا ارزش خود را از دست نمی‌دهد، بلکه دلار است که ارزشش کاهش می‌یابد».
اقتصاددان ولید الفقهاء در گزارشی قبلی برای الجزیره اشاره کرده که عبور بدهی جهانی از ۳۳۰ تریلیون دلار، بانک‌های مرکزی را به تقویت ذخایر طلا تشویق می‌کند تا برای هرگونه بحران مالی آماده باشند، و معتقد است که جهان در حال تجربه یک تحول پولی به سمت دارایی‌های واقعی و ثابت است.
جهان بر فراز کوه بدهی بی‌سابقه‌ای زندگی می‌کند، در حالی که طلا به عنوان جایگزینی ایمن در زمانی که ارزهای کاغذی قدرت خرید خود را از دست داده‌اند، دوباره درخشان می‌شود.
با افزایش شکنندگی نظام مالی مبتنی بر بدهی، طلا دوباره به عنوان پایه‌ای احتمالی برای یک سیستم پولی جهانی محکم‌تر و مستقل‌تر از دلار درخشیده است.
